РБК оценил доходность вложений частных инвесторов в 2017 году. Какие активы в 2017 году стали самыми прибыльными, а какие самыми убыточными?
В течение года РБК рассчитывает доходность десяти способов инвестирования средств. Для расчетов мы берем сумму 100 тыс. руб. и оцениваем, сколько можно заработать, вложив эти деньги в наиболее популярные объекты инвестиций. По итогам года положительную динамику показали пять инструментов, остальные пять — отрицательную. Самым доходным активом стали депозиты в евро. Наименьшую доходность продемонстрировали акции. В следующем году ситуация может поменяться.
На инвестициях в паевые фонды (в выборку РБК входят десять крупнейших по объему активов открытых ПИФов) за год можно было заработать в среднем 7,22% от суммы вложений. Положительную динамику показали фонды облигаций (их доходность составила 7,69-13,7%) и фонды акций (с доходностью 2,95-6,07%). Убыточным по итогам 2017 года оказался только один фонд из выборки — ПИФ «Сбербанк — Еврооблигации»: за 12 месяцев его пай подешевел на 0,44%. Самым доходным оказался фонд облигаций «Резервный» (+13,7%).
«Последние два года облигационный рынок был золотым дном: на фоне снижения ключевой ставки Банка России и стабильного рубля цены облигаций увеличивались. В будущем году ЦБ планирует и дальше снижать ставку, что приведет к росту цены облигаций. Поэтому останутся прибыльными», — говорит аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.
В то же время рост цен облигаций в 2018 году может быть скромнее, поскольку ключевой ставки, по мнению экспертов, будет происходить более низкими темпами, чем в 2017 году, — примерно на 0,75 п.п. за год. Напомним, что за 2017 год снизилась с 10% в начале года до 7,75% в декабре, то есть на 2,25 п.п. «В будущем году пайщики ПИФов облигаций могут рассчитывать на реальную доходность максимум в 10%», — считает руководитель аналитического департамента УК «БКС» Никита Емельянов.
Падение цен связано в первую очередь со снижением спроса на недвижимость как на инвестиции, считает заместитель директора Института налогового менеджмента и экономики недвижимости ВШЭ Татьяна Школьная. «Доходы населения уменьшаются. Квартиры сейчас покупают потому, что они нужны для проживания, а не для инвестирования», — объясняет специалист. По ее словам, те, кто решает инвестировать свои средства, предпочитают относить их на банковский депозит, который приносит стабильную и большую доходность, чем покупка жилплощади.
В следующем году, по мнению экспертов, вложения в недвижимость не станут более привлекательными для инвесторов. «Даже если будут снижаться ставки по банковским депозитам, это не изменит значительно ситуацию с инвестициями в жилье с точки зрения ее привлекательности», — считает Татьяна Школьная. По мнению исполнительного директора Института экономики города Татьяны Полиди, цены на квартиры могут начать восстанавливаться только во втором полугодии и лишь при условии улучшения макроэкономической ситуации. «Если хотя бы полгода будет стабильная макроэкономическая ситуация, начнут увеличиваться доходы, а проценты по ипотеке станут еще ниже, то где-нибудь во втором полугодии можно было бы ожидать, что рынок жилья активизируется», — говорит Полиди.
Акции
Наименее выгодной долгосрочной инвестицией в этом году стали вложения в российский фондовый рынок: индекс МосБиржи (бывший ММВБ) упал на 7,8%.
По словам старшего аналитика ИК «Фридом Финанс» Богдана Зварича, такая динамика рынка в первую очередь связана с неоправдавшимися ожиданиями относительно смягчения санкционного режима после избрания президентом США Дональда Трампа. «Более того, ожидается ужесточение санкций», — отмечает он. По мнению эксперта, падение могло быть более существенным, однако сохранение высокой стоимости нефти сдерживало российский фондовый рынок от глубокой просадки: с начала года фьючерсы на нефть Brent подорожали на 14%.
Неоправдавшиеся ожидания, связанные с улучшением политической конъюнктуры, управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко также считает главной причиной падения рынка. Постоленко ожидает, что индекс МосБиржи вырастет к концу 2018 году на 10-15%.
Зварич полагает, что индекс МосБиржи на конец 2018 года составит 2,1-2,5 тыс. пунктов (сейчас индекс находится около 2,1 тыс. пунктов). По мнению эксперта, высокие значения стоимости нефти перекроют риски, связанные с санкциями в отношении России. По его прогнозам, баррель нефти марки Brent будет на протяжении всего года находиться в рамках коридора $55-60 за баррель. «Из внутренних факторов ожидается рост экономики в целом в финансовом секторе на фоне уменьшения стоимости фондирования. А рост доходов населения простимулирует рынок ретейла» — говорит эксперт.
При участии: Алексей Митраков
«Покупай активы, избавляйся от пассивов»
- примерно такой вывод делает человек, твердо решивший и набравшийся разнообразных полезных советов из популярной литературы по богатству и сотен сайтов на тему .
Если вспомнить, что великий и ужасный Роберт Кийосаки писал «актив - все, что кладет деньги тебе в карман, пассив - все, что высасывает из него деньги, внешне все выглядит отлично.
Вот только - не совсем такие, как представляется американскому миллионеру. И следование этому простому совету может привести к проблемам с вашими личными финансами.
Так что же неправильно в формуле «покупай активы»?
Все дело в том, что эта формула, так же как и описание понятий пассивов и активов, которое растащено из книг Кийосаки по сотням сайтов и руководств по личным деньгам, очень сильно упрощена и искажает реальное положение дел. Это закономерно: понятия, которые даются в популярных книгах по финансам просты сами по себе, но сложны в использовании
, потому что нужно держать в уме много дополнительных условий. Сейчас вам станет все понятно.
Дело в том, что в простое определение активов и пассивов на самом деле не позволяет четко их разделять
. Вот очень простой пример. Допустим, у вас есть определенный актив, скажем, высокодоходная коммерческая недвижимость. Вы получаете высокую арендную плату, ее с лихвой хватает на текущий ремонт и прочие оборотные расходы. Но вот, вдруг рядом с вашим домом построили железную дорогу и аэропорт. Жильцы разбежались кто куда, сдать жилплощади по прежним ценам попросту нереально. А за коммунальные услуги платить по-прежнему необходимо! В итоге доход со здания стал меньше расходов на его содержание
.
И что же собой представляет этот дом? Актив или же пассив? Ведь сам дом не изменился. Стоит как стоял. Но вот деньги из вашего кармана он начал высасывать.
Пример с домом еще очень прост и понятен. Те или иные объекты могут переходить из пассивов в активы с ошеломляющим постоянством. Это довольно очевидно и понятно. Ну а теперь спросите себя: легко ли, удобно ли будет строить ваш бюджет, ваш бизнес, ваш финансовый план на основе таких понятий? Если они столь непостоянны? Таким ли должен быть фундамент вашего благосостояния?
Еще пример. Дорогая машина, за которую платится кредит - это уж, конечно, «король пассивов»! Да? Но она может приносить очень много пользы, в том числе и в денежном эквиваленте:
- удовольствие от комфортной езды;
- высокий статус (не только «понты», но и реальное повышение престижа человека в глазах деловых партнеров);
- наконец, машина может быть взята под 15% годовых, а бизнес владельца приносит 40% годовых, а сложнее, чем напроситься на потребительский кредит.
Ну и как вам такой пассивчик?
То, что было написано выше - это все лирика, необходимая для того, чтобы ввести вас в курс дела. Давайте посмотрим на проблему более конкретно.
Во-первых, некоторые итоги.
а) Зачастую разделить активы и пассивы (по Кийосаки) чертовски трудно. Нам не приносят дохода очень многие ВАЖНЫЕ И ПОЛЕЗНЫЕ вещи - да хоть наше тело: корми его, одевай, лечи, развлекай. Ой-ой-ой, да ведь оно забирает наши деньги!
б) Обладание вещами, которые требуют денег, вложений - не есть признак финансовой безграмотности.
По сути, разделение своего имущества на два списка - абсолютно лишняя работа. Как я уже писал в предыдущей статье на эту тему (), это разделение было нужно Кийосаки чтобы просто на пальцах и с картинкой объяснить любому дураку, что нужно стремиться к получению дохода и избавляться от расходов (не правда ли, ужасно оригинальная идея?).
Так вот. Для практических целей (реального финансового планирования, принятия решений об инвестировании или получении кредита и так далее и тому подобное) гораздо удобнее использовать настоящее понятие о пассивах и активах - см. ссылку выше.
Если кратко - то пассивы вообще реально не существуют. Они есть в отношениях людей. Это займы, кредитование, накопленная за всю жизнь прибыль (которой уже нет - она превратилась в активы, которые реально существуют - это все, что у нас есть).
Ну и как же использовать это новое понимание? Как будет выглядеть наша формула в этом случае? Да очень просто: разумно управляй своим бухгалтерским балансом . Следи и за столбцом «А» и за столбцом «П». Не бойся покупать активы, обремененные некоторыми пассивами (пример с дорогой машиной выше), но управляй ими разумно. А правильное (принятое во всем мире!) понимание этого баланса в этом поможет. Нужно просто смотреть, «чем грозит» тот или иной поступок в отношении вашего бюджета. Любая сделка одновременно влияет и на активы, и на пассивы - и об этом нужно помнить.
Если выразиться еще правильнее, вам нужно оперировать именно с бухгалтерским балансом, а не с реально существующими объектами. Вспомним приведенный в первом примере дом. Он стал из источника дохода источником обязательств. Но сам он остался неизменным. Значит, нам нужно совершить минимальное воздействие, которое поможет избавиться от вредного влияния окружающей застройки, поднять его привлекательность для съемщиков другими способами - тогда увеличится и прибыль. Понимаете? Задача не стоит так механистично: купи/продай выгодное или невыгодное. Задача именно в корректировке баланса вашим умелым управлением.
(Если вы умудрились прочитать статью досюда - и у вас все еще есть чувство недопонимания - не страшно! Просто продолжайте работать над своей финансовой грамотностью - и понимание - настоящее, глубокое понимание! - обязательно придет!)
Активы и пассивы — что это? Несмотря на кажущуюся простоту у многих эти два понятия вызывают затруднения, а для других — это что-то из области бухгалтерского учета. На самом деле все не так страшно. От того как вы распределяете владение активами и пассивами напрямую зависит ваше материальное благополучие.
Итак, что такое пассивы? И что такое активы?
Не будем уходить в дебри научных финансовых определений и терминов. Сформулируем все предельно просто и ясно.
Активы — это то, что приносит вам деньги.
Пассивы — это то, что забирает ваши деньги.
Виды активов и пассивов
Активы
К активам можно отнести все ваши финансовые вложения, которые:
- генерируют постоянный финансовый (пассивный) доход
- и (или) с течением времени увеличивают свою стоимость.
Активов на самом деле великое множество. Вот только наиболее известные и популярные:
- Банковские вклады. Деньги вложенные под проценты в банк и приносящие прибыль.
- Облигации. Прибыль формируется за счет купонного дохода, начисляемого в определенный период времени. Обычно раз в квартал или полгода, год. Купив долгосрочные облигации, вы сможете создать постоянный источник получения прибыли на долгие годы.
- Акции. Здесь мы сможете получать прибыль сразу по двум направлениям. Во-первых, покупка акций — это покупка частички бизнеса, который с течением времени будет увеличиваться в цене, а значит стоимость ваших акций тоже будет расти. Во-вторых, покупая дивидендные акции, вы вправе рассчитывать на ежегодное распределение прибыли, пропорционально купленным вами акциям.
- Недвижимость. Практически самый надежный способ получения прибыли. Вкладывая деньги в покупку этого актива, вы гарантируете себе постоянный приток наличности от арендных поступлений. Да и сама стоимость недвижимости из года в год только растет. Здесь наблюдается аналогичная картина получения дохода, как и от покупки акций.
- ПИФЫ и другие инвестиционные вложения. Активы для ленивых. Подходит тем, кто не хочет ломать голову над вопросом: куда вложить свои деньги? Вы отдаете свои финансы под управление профессионалов, которые обладают гораздо большими познаниями о финансовых инструментах, и соответственно могут более результативно использовать ваши деньги. Конечно, не за просто так. Определенный процент им придется платить.
- Деньги в долг. Это тоже актив. Конечно, если вы занимаете не за просто так. А имеете свой финансовый интерес. В противном случае — имеете не актив, а пассив.
- Покупка активов, стоимость которых со временем будет расти. Что это за активы? Золото, серебро и прочие драгоценные металлы. Предметы коллекционирования: картины, марки, редкие монеты. В общем все то, что постоянно растет из года год.
Пассивы
- Ипотечные кредиты.
- Потребительские кредиты, взятые на покупку вещей, путешествия, развлечения.
- Все ваше движимое и недвижимое имущество (квартира, автомобиль, бытовая техника, гаджеты, вещи и т.д.). Да, да. Все чем вы владеете и используете в повседневной жизни, является пассивами.
- Деньги в долг. Даже если вам дали взаймы по дружбе, с учетом того, что вам нужно вернуть только основную сумму, без каких-либо процентов — это тоже является пассивом.
Для лучшего понимания закрепим на примере.
Допустим, вы стали внезапно стали обладателем 3 миллионов рублей. Неважно откуда. Упали с неба, выиграли в лотерею, нашли на улице, получили наследство.
Как ими можно распорядиться?
Вы можете купить на эти деньги квартиру. В хорошем районе, в нормальном состоянии. В общем, ликвидную недвижимость, на которую есть постоянный спрос и которую при необходимости можно легко сдать в аренду или с течением времени без проблем продать.
После покупки, вы сдали ее в аренду за 15 тысяч в месяц. В год это 180 тысяч рублей. Убираем из этой суммы плату за коммуналку и другие текущие платежи — получаем в год около 140 тысяч.
Покупая данный актив (недвижимость) мы сгенерировали ежемесячный постоянный доход в виде арендной платы. Т.е. актив будет приносить нам деньги.
Но это еще не самое главное. В мире существует невидимый налог, называемый инфляцией. Т.е. с каждым годом, благодаря ей все в мире дорожает. И недвижимость не исключение. Обычно рост на нее составляет 15-20% в год. Даже если взять скромные 15% роста стоимости в год, то спустя 3 года, ваша квартира будет стоить уже не 3 миллиона, а 4,5 миллиона. Т.е. за 3 года вы станете богаче на 1,5 миллиона.
Да и аренда с каждым годом будут только расти.
Если суммировать общий доход от повышения стоимости и от сдачи в аренду, то получаем, что за 3 года вы станете богаче где-то на 2 миллиона.
А можно было бы поступить иначе. Многие люди, придерживаются в жизни принципа про деньги «легко пришли, легко ушли». Вы думаете также. И на внезапно свалившиеся на вас деньги решили купить отличную (дорогую) машину за 3 миллиона. Как только вы выехали из автосалона, машина сразу потеряет в цене процентов 10-20. Добавьте сюда ежегодные расходы на страховку, стоянку, мойку, бензин, техническое обслуживание, тюнинг и прочее прочее. Как минимум 300 тысяч в год этот автомобиль будет у нас вытягивать.
И если спустя 3 года вы решите его продать, то сможете получить за него примерно половину, от его первоначальной стоимости. Т.е. за 3 года вы потеряли 1,5 миллиона. Плюс каждый год его эксплуатации обходится вам примерно в 300 тысяч, за 3 года — это около миллиона.
Итого, 3 года эксплуатации автомобиля обойдутся вам в 2,5 миллиона.
В первом случая, когда мы вложили деньги в актив, мы получили 2 миллиона, а во втором случае покупая пассив мы стали беднее на 2,5 миллиона.
Конечно, это 2 самых крайних случая. Но думаю, именно на таких контрастах вам будет легче понять разницу между пассивами и активами.
Что делать с активами и пассивами?
Конечно, в жизни без пассивов не обойтись. Все наша жизнь практически состоит из пассивов и исключить их полностью не получиться. Одежда, продукты питания, техника — это то, чем мы пользуемся каждый день. Здесь главное найти баланс. Нужно стремится к тому, чтобы прибыль получаемая от активов, превышала расходы на пассивы.
Конечно, ежесекундно поменять ситуацию вам не удастся. Это процесс не быстрый. Занимает долгие годы.
Для начала:
- Определите размер ваших пассивов, т.е. ваши текущие потребности или ежемесячные расходы
- Посмотрите, от чего можно отказаться, либо что-то можно урезать. Допустим вы через чур много денег тратите на развлечения (рестораны, клубы и т.д.), либо на покупку не особо нужных или дорогостоящих вещей.
- Теперь определите ваши активы. Т.е. то, что вам приносить деньги. Какой ежемесячный денежный поток они вам приносят.
- А теперь сравните разницу, между вашими активами и пассивами. Т.е. сколько денег вы тратите, а сколько денег приносят вам ваши активы.
- вам нужно стремиться к тому, чтобы доходы от активов превышали ваши расходы от пассивов.
Допустив для начала поставьте себе цель выйти на доход от активов в размере 10% от ваших пассивов. Далее на 20% и т.д. Разбейте глобальную цель на множество мелких. Так вы будете результат от своих маленьких достижений и постоянно идти вперед.
Актив – это все что способно приносить денежные средства. А пассив соответственно это все то, что эти деньги отнимает. Как считают многие экономисты для того чтобы стать богатым нужно избавиться от пассивов и приобрести активы. Да, это простая формула, но если разобраться, то так оно и есть.
Многие люди, которые никак не знакомы с экономической темой часто путают эти понятия, но если разобраться, то совсем не сложно понять их различия, ведь это совершенно противоположные определения.
Для того чтобы ответить на вопрос как приобретать активы нужно понять для какой цели же их необходимо притягивать к себе, а от пассивов наоборот отдаляться как можно дальше.
Простыми словами можно сказать что актив – это генерирование денежного потока, то есть продажа того что у вас имеется.
Что может быть в качестве актива?
В роли актива могут выступать следующие вещи:
- Депозит в банке;
- Недвижимость, которая находится в аренде;
- Ценные бумаги;
- Прочие предметы, которые сдаются в аренду с целью получения прибыли, это могут быть автомобили, личные вещи, одежда.
А вот автомобиль и квартира, где вы проживаете это пассив , ведь в эти вещи вы вкладываетесь самостоятельно, ухаживаете за ними и тратите на их содержание деньги. А, например если вы на своем автомобиле работаете в такси, то он выступает в качестве актива. Пассив – это то, что способно отнимать деньги.
Ниже будут описаны несколько советов по поводу того как приобретать активы . Если же в качестве активы вы выбрали недвижимость то лучше всего, если это будут зарубежные активы, с которых можно получить более высокий доход. Только нужно с умом подходить к выбору страны, стоит помнить, что она в первую очередь должна быть экономически развитой. Если у вас все поучиться, то в год можно получать доход с аренды до тридцати процентов.
Если же у вас не хватает денег на покупку жилья то его можно приобрести и в кредит, сотрудничая с банками других государств, на практике показывает что там более выгодные предложения для клиентов. Но если этот вариант вам не подходит, то можно приобрести строящуюся недвижимость, а когда придет время выгодно ее продать.
Хороший доход будут приносить развивающихся компаний, только предварительно нужно изучить эту сферу рынка.
Если же вы хотите работать с активами, но не имеете, возможности, приобрести их, на них нужно начать копить. Каждую зарплату нужно откладывать по десять процентов для инвестирования активов. На первый взгляд это может показаться не прибыльно, но на практике это приносит неплохой доход.
Нужно помнить, что заработать больших денег на активах могут только те, кто вкладывает в них большие средства.
Любой человек должен получать как можно больше знаний о том, как выгодно покупать активы и ограничить свои пассивы.
Ниже на видео представлено что из себя представляют .
Активом называется все, что приносит деньги в карман. Пассивом – соответственно, все то, что эти деньги из кармана вынимает. Таково самое общее и самое простое определение актива и пассива. Приобретение активов и избавление от пассивов - это все необходимое количество знаний, которые необходимы для того, чтобы стать богатым (по Роберту Кийосаки).
Несмотря на кажущуюся простоту и однозначность, часто люди путают эти два понятия или принимают одно за другое. Тем важнее четко уяснить для себя, что же на самом деле представляют собой активы и пассивы и почему от одних нужно избавляться, а другие всячески привлекать к себе.
Что из себя представляют активы и пассивы
Актив – это, иначе говоря, то, что способно генерировать денежный поток (cashflow). Или это то, что у вас уже имеется, и вы собираетесь ЭТО в будущем продать и выручить за ЭТО денег больше, нежели вы потратили.
Что может выступать в качестве актива?
- Недвижимость, переданная в аренду. Генерирует денежный поток владельцу.
- Акции долгосрочного инвестирования (стратегия buy&hold). На длительных временных промежутках портфель акций успешных компаний растет в цене, а это значит, что через 5 – 10 лет акции можно будет продать с немалой прибылью. Кроме того, уже сейчас выплачиваются дивиденды по акциям.
- Банковский депозит.
- Ценные бумаги (паи) паевых инвестиционных фондов (ПИФов)
- Любые другие предметы, сданные владельцем в аренду с целью получения прибыли (оборудование, автомобиль и т.д.)
Однако квартира, в которой вы живете и за которую вы расплачиваетесь своими деньгами, покупаете туда мебель, не является активом. Это – однозначно пассив.
Так же как и личный автомобиль, который будет пассивом, требующим ухода и вложения в него средств, до тех пор, пока вы не начнете сдавать его в аренду или работать на нем в такси. Только тогда это станет активом, приносящим деньги.
Пассив – это то, что, как было сказано выше, отнимает деньги. Банковские кредиты, за которые мы платим проценты, наше жилье и автомобили – все это пассивы.
Тем не менее, полностью избавиться от коварных пассивов не получится. Иначе придется вынужденно снизить свой уровень жизни. Правильная стратегия заключается в том, чтобы соблюсти разумный баланс между активами и пассивами. Не стремиться обзавестись всеми немыслимыми предметами роскоши. Не ввергать себя добровольно в кабалу банковских кредитов.
Активы обеспечивают ту самую финансовую независимость, когда уже деньги работают на человека, а не наоборот. Приобретая активы, мы обеспечиваем себе в перспективе безбедное существование.
А как же огромные особняки и роскошные авто богачей? – спросят некоторые. А они могут себе это позволить тоже благодаря прибыли от активов.
Финансово образованный человек, знающий, что именно способно сделать его богатым, будет стремиться ограничивать свои пассивы и получать знания о том, как приобретать активы. В то время как безграмотные люди, которых большинство, поступают как раз наоборот.
- Недвижимость в качестве актива лучше приобретать за границей, в экономически стабильном государстве. Там можно найти действительно очень доступное жилье, которое потом сдать в аренду и получать доход до 30% годовых.
- Если недостаточно денег на покупку, жилье можно приобрести в кредит. Например, воспользовавшись услугами банков Кипра или Португалии. Это выгодный вариант, так как банковская ставка по кредитованию за рубежом ниже уровня инфляции в России.
- Либо при нежелании связывать себя кредитными обязательствами можно приобрести недвижимость начальном этапе строительства, а затем выгодно его продать.
- И, наконец, пассивный доход будут приносить акции компании, зарекомендовавшей себя на рынке и стабильно развивающейся. При последующей продаже акции так же принесут вам прибыль.
Если вы не представляете, где можно взять средства на приобретение активов, попробуйте по совету Роберта Кийосаки откладывать десять процентов с каждой зарплаты и тратить их только на инвестирование в активы. Вы будете удивлены результатам такого, казалось бы, несложного действия.
В качестве послесловия
Подумайте немного о себе, примерьте на себя все вышесказанное. Что есть у вас в настоящий момент? Если из имеющихся активов у вас только работа и долговые обязательства по банковским кредитам – задумайтесь: куда вы идете, в правильном ли направлении и что вас ожидает в конце пути – богатство или порочный круг бедности.
Видео
В данном видеоролике рассказывается об активах и пассивах.